融资租赁2019监管政策深度解析：行业规范与创新并重

融资租赁2019年监管政策是什么？

融资租赁作为现代金融体系中的重要组成部分，在促进企业设备投资、技术升级和经济发展中发挥着不可替代的作用。随着行业的快速发展，融资租赁市场也面临着一系列亟待解决的问题：如租赁物所有权与使用权界定不清晰、风险控制机制不完善、行业规范化程度有待提升等。2019年，中国融资租赁行业迎来了新的监管政策调整周期，这一系列政策的出台旨在进一步规范行业发展，防范金融风险，并促进融资租赁业务的创新。

根据相关监管部门的要求，融资租赁行业的规范化管理成为重中之重。在法律层面，《融资租赁合同司法解释》和《合同法》的相关条款得到了进一步明确，这对 leasing companies 和承租方的权利义务关行了更为清晰的规定；在行业监管方面，融资租赁公司的分类监管体系逐步完善，特别是对风险较高的企业租赁市场实施了更为严格的资本要求；监管部门还加强了对融资租赁公司的信息披露要求，以确保市场透明度和投资者权益。

在这一背景下，2019年中国的融资租赁监管政策主要集中在以下几个方面：规范市场秩序、防范金融风险、推动行业创新以及加强跨境租赁业务的监管。这些政策的实施不仅为融资租赁行业的健康发展提供了有力保障，也为 leasing companies 提供了新的发展机遇。在政策红利的企业也面临着更为严格的合规要求和市场竞争压力。

融资租赁2019监管政策深度解析：行业规范与创新并重 图1

接下来，深入分析融资租赁2019年监管政策的核心内容及其影响，并结合项目融资领域的实践案例进行探讨。

融资租赁行业面临的挑战与政策调整背景

中国融资租赁行业发展迅速，市场规模已跃居世界前列。据相关数据显示，截至2019年底，全国融资租赁企业的总数突破9,0家，租赁资产总额超过2.3万亿元人民币。在快速发展背后，行业也暴露出一些深层次的问题：如部分企业资金链紧张、风险控制能力不足、租赁物管理不善以及法律纠纷频发等。

针对这些问题，中国监管部门在2018-2019年间密集出台了一系列政策文件，包括《关于加强融资租赁行业监督管理的通知》《融资租赁公司监督管理暂行办法》等。这些政策的制定和实施，是融资租赁行业规范化发展的必然要求，也是防范系统性金融风险的重要举措。

2019年融资租赁监管政策的主要内容

（一）行业准入与分类管理

1. 提高行业门槛

监管部门对融资租赁公司的注册资本金提出了更求。《融资租赁公司监督管理暂行办法》明确规定，最低注册资本不得低于1亿元人民币，并且需要实缴到位。

2. 分类监管机制

根据租赁公司的业务规模、风险程度和资本实力进行分类管理。通过将企业分为"A/B/C"三类，实施差异化监管政策。对于AAA级企业可能给予政策优惠，而对于C级企业则会进行重点监控。

3. 强化内部治理

要求融资租赁公司完善法人治理结构，建立有效的风险管理机制，并对董监高人员实施严格的职业资格审查制度。

（二）风险防控与资本管理

1. 资本充足率要求

融资租赁公司必须满足资本充足率不低于10%的要求。对于不达标的企业，监管部门将采取限制业务规模、暂停审批新业务等措施。

2. 资产质量管控

加强对租赁物的实物管理和价值评估。在飞机、船舶等高价值租赁物上， leasing companies 必须建立完善的资产管理信息系统，并定期进行价值重估。

3. 风险预警机制

要求融资租赁公司建立完善的风险事件预警系统。及时发现和报告潜在风险因素，如承租人经营状况恶化、租金逾期等情况。

（三）信息公开与透明度

融资租赁2019监管政策深度解析：行业规范与创新并重 图2

1. 信息披露制度

要求融资租赁公司在或监管部门指定平台公开基本情况、主要财务数据等信息，并定期更新。

2. 关联交易限制

严格监管 leasing companies 与其关联方之间的业务往来，防止利益输送和资产转移等问题。

3. 消费者保护

针对承租益保护出台相关规定。在合同签订前需要充分披露相关信息，在租金计算、违约处理等方面设置明确条款以保障承租人合法权益。

融资租赁行业创新发展的新机遇

尽管2019年密集的政策监管给融资租赁行业带来了一些新的挑战，但也为行业的创新发展提供了宝贵契机：

（一）资产证券化与金融创新

随着监管部门对租赁资产质量要求提高，融资租赁公司在资产端管理上更加规范。这也为其开展ABS（Asset Backed Securities）、ABN（Asset-Backed Notes）等资产证券化业务创造了良好条件。

典型案例：国内领先的融资租赁公司成功发行了一期以工程机械设备为标的的ABS产品。该产品的发行不仅优化了公司资产负债结构，还为其后续融资提供了新的渠道。

（二）科技赋能与数字化转型

政策鼓励融资租赁行业运用金融科技手段提升运营效率。建立在线租赁平台、开发智能风控系统等。

互联网融资租赁企业在2019年推出了基于大数据和人工智能的风控管理系统。该系统在审批效率和风险预测准确性上均取得了显著成效。

（三）绿色租赁与可持续发展

监管部门提出支持融资租赁公司开展绿色租赁业务。在清洁能源设备、环保技术装备等领域给予政策倾斜。

典型案例：融资租赁公司与一家新能源企业，为其提供太阳能发电设备的融资租赁服务。这一项目不仅获得了政府专项资金支持，还赢得了良好的市场口碑。

未来融资租赁行业发展的建议

面对2019年出台的一系列监管政策和行业变化，融资租赁企业需要积极调整战略，在合规经营的基础上寻求创新发展：

（一）加强风险控制体系建设

融资租赁公司应建立多层次的风险防控机制。包括但不限于：

1. 完善信用评估体系；

2. 加强租赁物价值管理；

3. 规范业务操作流程；

4. 建立应急处置预案。

（二）提升金融科技应用水平

充分利用大数据、区块链等技术手段，提高融资租赁业务的智能化和数字化水平。

1. 开发智能风控系统；

2. 建立租赁物全生命周期管理系统；

3. 推进无纸化办公。

（三）优化资本结构与融资渠道

积极拓展多元化的融资渠道，包括ABS、ABN以及境外融资等。要注重资本质量的提升，确保资本充足率维持在合理区间。

（四）加强行业自律与

融资租赁公司应积极参与行业协会组织的活动，共同推动行业规范化发展。

1. 参与制定行业标准；

2. 开展同业交流；

3. 共同建立风险预警机制。

融资租赁作为现代金融体系的重要组成部分，在支持实体经济发展中发挥着越来越重要的作用。2019年的监管政策调整，既是对过去行业发展经验的也是对未来发展的明确指引。这些政策的实施将有利于行业更加规范、健康地发展，并为融资租赁公司在背景下实现创新发展提供有力支撑。

尽管未来融资租赁行业仍面临诸多挑战，但只要租赁公司能够在合规经营的基础上积极创新，充分利用政策红利和市场机遇，就一定能在服务实体经济中实现更大作为。

参考文献

1. 《融资租赁行业发展报告》，2020

2. 工商银行，《融资租赁业务指引》，2019

3. 证监会，《资产证券化监管问答》，2020

（注：以上内容为虚构案例和数据，仅为文章撰写之用。）

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）