基于自有厂房的融资租赁模式创新与实践

随着中国经济持续快速发展，固定资产投资规模不断扩大，企业在经营过程中面临着多样化的资金需求。为了更好地优化资源配置、提升资金使用效率，越来越多的企业将目光投向了基于自有资产的融资租赁模式。利用自有厂房进行融资租赁是一种常见且有效的融资方式，尤其在制造业和物流业等领域表现尤为突出。从项目融资的角度，深入探讨如何通过自有厂房融资租赁实现企业资金需求与资产价值的最匹配。

何为“将自有厂房融资租赁给租赁公司”？

的“自有厂房融资租赁”，是指企业将其拥有的厂房作为租赁标的物，与专业的融资租赁公司达成协议。按照双方约定的条件和期限，厂房的所有权仍属于原企业，而使用权则转移至承租方（通常为融资租赁公司或其他具有资质的企业）。在此过程中，企业可以充分盘活其存量资产，在不改变资产所有权的前提下实现资金快速回笼。

从项目融资的角度来看，这种模式的优势在于：

基于自有厂房的融资租赁模式创新与实践 图1

1. 风险可控：企业仍然保有对厂房的所有权，只需按照合同约定完成租金支付；

2. 周期灵活：融资租赁的期限可以根据企业的实际需求进行定制，通常在3至10年之间；

3. 操作便捷：相比传统的银行贷款或其他融资方式，融资租赁流程更加高效透明。

自有厂房融资租赁的主要应用场景

1. 缓解短期资金压力

对于处于快速扩张期的企业而言，自有厂房的净值可能远超当前的资金需求。通过将部分厂房进行融资租赁，企业能够迅速盘活这部分固定资产，用于支付原材料采购款、员工薪资或偿还其他债务等。

2. 优化资产配置

些企业的厂房可能存在闲置情况，工业地产中的仓储区域或办公场所长期空置。通过融资租赁将闲置资产转化为流动资金，既能提升资产使用效率，又能为企业创造新的利润点。

3. 支持技术升级和设备更新

基于自有厂房的融资租赁模式创新与实践 图2

部分企业在进行技术改造或设备更新时，需要大量前期资金投入。利用自有厂房进行融资租赁所获得的资金可以作为这部分投资的重要来源。

项目融关键要素分析

在具体实施过程中，企业需要注意以下几个关键因素：

（一）资产评估与价值确定

厂房的价值评估是开展融资租赁业务的基础性工作。企业的财务团队需要联合专业的第三方评估机构，对拟用于融资的厂房进行全面评估，准确把握其市场公允价值。这一过程应重点关注以下几点：

- 地理位置：工业地产所在区域的经济发展水平、交通便利程度等因素都会直接影响估值；

- 建筑状况：厂房的结构安全性、维护情况以及使用年限等信息需详细记录；

- 权属清晰度：确保所选厂房不存在产权纠纷或其他法律问题。

（二）租期与租金结构的设计

合理设计租期及租金支付对于实现双赢至关重要：

1. 租期安排：应综合考虑企业的现金流状况和未来的预期收益，避免过长或过短的租赁期限；

2. 租金支付：可采用固定租金、浮动租金等多种形式。针对未来预期收益较好的厂房，可以约定根据每年实际收益情况调整租金比例。

（三）风险控制机制

在项目融资过程中，企业必须建立完善的风险防控体系：

- 市场波动应对：密切关注房地产市场价格变化趋势，必要时设置止损线；

- 经营状况监控：定期与融资租赁公司沟通企业运营数据，确保按时足额支付租金；

- 应急储备方案：针对可能出现的突发情况（如自然灾害导致厂房损毁），制定相应的应急预案。

案例分析：制造企业的成功实践

以一家中型制造业企业为例。该企业在A地拥有一座标准厂房及配套设施，总价值约50万元。由于经营需要进一步扩大生产规模，流动资金出现短缺。通过与当地的融资租赁公司，将其中一部分厂房进行融资租赁，获得了一笔为期5年、总额20万元的融资款。

具体实施效果：

- 资金到位迅速：从评估到签约仅用了不到两个月时间；

- 还款压力可控：采用按季度分期支付租金的，企业现金流压力得到合理分散；

- 资产回报稳定：通过融资租赁所获得的资金被有效用于新设备采购和技术改造，进一步提升了企业的市场竞争力。

未来发展趋势与建议

随着我国资本市场的不断成熟和融资租赁行业的持续发展，基于自有厂房的融资租赁模式将呈现以下发展趋势：

1. 产品创新：更多元化的金融产品将会出现，“厂房 设备”打包融资租赁模式等；

2. 服务升级：融资租赁公司将提供更加个性化的服务方案，包括融资、资产管理等方面的支持；

3. 智能化管理：运用大数据、区块链等技术手段提升融资租赁业务的透明度和安全性。

对于企业而言，应积极把握这一机遇，在确保风险可控的前提下充分利用自有厂房这一重要资产类别，为企业的可持续发展注入新的动力。

将自有厂房融资租赁作为一种重要的融资工具，不仅能够帮助企业解决“钱荒”问题，还能通过盘活存量资产实现资源优化配置。在项目融资实践中，企业需要充分考虑市场环境、自身财务状况以及方的资质能力等多个因素，确保融资租赁行为的顺利开展和预期目标的实现。随着相关配套政策逐步完善，基于自有厂房的融资租赁模式将在支持企业发展方面发挥更加重要的作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）