融资租赁产品设计思路|项目融资中的创新与实践

随着中国经济的快速发展，融资租赁作为一种重要的金融工具，在企业融资、设备购置以及基础设施建设等领域发挥着越来越重要的作用。从融资租赁产品的核心设计理念出发，结合项目融资的实际需求，探讨融资租赁在项目融资中的创新与实践。

融资租赁产品设计思路概述

融资租赁是一种结合了融资和租赁特点的金融工具，其本质是通过租赁形式实现资金的融通。融资租赁的主要参与方包括出租人（金融机构或租赁公司）、承租人（企业）以及设备供应商等。从产品的设计理念来看，融资租赁的核心在于将未来的收益与当前的需求相结合，通过灵活的设计满足不同项目融资需求。

融资租赁产品设计的核心思路是围绕项目的生命周期来进行全方位的规划。具体而言，融资租赁产品的设计需要考虑以下几个关键要素：

融资租赁产品设计思路|项目融资中的创新与实践 图1

- 资产选择：根据项目的特点选择合适的租赁物，通常包括设备、 infrastructure 等具有较高价值和较长使用寿命的资产。

- 风险分担机制：在项目融资过程中，合理分担各方风险是产品设计的重要内容，包括信贷风险、市场风险以及政策风险等。

- 融资结构：设计合理的资金募集方式和偿还结构，确保项目的可持续性。

- 收益分配：制定科学的收益分配机制，平衡各方利益。

融资租赁在项目融资中的应用

融资租赁产品设计思路|项目融资中的创新与实践 图2

（一）风险分担机制的创新

传统的项目融资模式往往以银行贷款为主，企业负担较重。融资租赁通过引入多层次参与者，有效分散了项目的资金风险。在BOT（_Build–Operate–Transfer_）项目中，租赁公司不仅提供资金支持，还可以承担部分运营风险。

（二）资产流动性管理

融资租赁产品的另一个重要功能是提升资产流动性。通过将未来收益质押 Financing institutions，企业可以快速获得发展所需的资金，且不会过度占用当前财务资源。

（三）结构化融资设计

在 project financing 中，融资租赁产品往往需要进行高度结构化的设计。在某水利项目中，租赁公司不仅提供了设备购置资金，还设立了 phase-based 螳偿计划，根据项目的实际进展情况来安排还款。

融资租赁产品的创新实践

（一）数字平台

随着数字技术的发展，越来越多的融资租赁产品开始结合digital platforms。某科技公司开发了一款智能化租赁管理系统，在线实现了租赁合同签署、设备TRACKING和还款监控等功能。

（二）应用ESG标准

越来越多人将 ESG princip 为环境（Environmental）、社会（Social）和公司治理（Governance）三方面的要求。在融资租赁产品的设计中，ESG 可以用来筛选信贷对象，优先支持具有ustainable development特质的项目。

（三）区块链技术应用

Blockchain technology 在租赁行业中的试应用也成为了一个热。通过区块链技术，可以实现租赁合同的智能合约、资产TRACKING以及资金FLOW全程可追溯，大大提高了交易的安全性。

融资租赁产品设计的风险管理

尽管融资租赁具有诸多优势，但在设计和实施过程中仍需要重视风险管理。以下几方面尤为重要：

- 信用评级：在选择租赁标的时，要对承租人的信誉情况进行全面评估。

- 市场风险控制：定期跟踪项目的实际进展情况，根据市场变化调整融资结构。

- 政策风险防范：密切跟踪国家相关政策变化，及时调整产品设计。

融资租赁作为一种综合金融工具，在项目融资中具有独特的优势。其产品设计思路需要结合项目的实际需求，通过不断的创新和实践来提升服务质效。随着数字技术和ESG理念的进一步发展，融资租赁必将在 project financing 中发挥更加重要的作用。

（本文所有信息均为虚构，不涉及真实个人或机构。）